(相关资料图)

一、风电行业政策环境

2023年以来，为了促进风电行业的发展，我国陆续发布了一系列政策。提出大力发展非化石能源，推进风电基地建设，鼓励发展海上风电和乡村分散式风电等举措推进风电消纳。同时加强传统能源与新能源综合开发利用，推动煤电、气电、风光电互补。政策还提出建立完善以风电为主的可再生能源标准体系、发电机组进入及退出标准、全国风电实现绿证核发全覆盖以及风险设备循环利用标准等等规范体系，推动风电行业规范化发展。

二、风电行业运行分析

（一）行业投资情况

2023年，稳经济一揽子政策和接续措施全面落地见效，有效发挥政策性开发性金融工具作用，推进重大项目建设，加快设备更新改造，加大民营经济支持力度，投资保持稳定增长。同时，在民生补短板投资增长较快的带动下，电力投资延续良好增势。截至2023年7月份，风电投资经历2022年收缩调整期后，随着全国多部门促进退役风电光伏设备循环利用、多地政府发文推进风电行业发展、海外风电设备成本上升抢占欧美海上风电市场，风电行业产业链持续布局新产能，固定资产同比增长迅速。

根据中电联最新数据，截至2023年，风电完成累计投资960亿元，同比增长40.3%，所占比重为23.9%，较上年降低3.4个百分点。

（二）行业供求情况

1、行业供给

（1）发电设备装机容量情况

2023年7月，风电新增装机容量不及预期，根据国家能源局数据显示，2023年7月当月，我国新增风电装机容量3.31GW，同比增长126.71%。2023年1-7月，我国新增风电装机容量为2631万千瓦，同比增长1138%，占全部新增发电装机容量的15.28%；风电装机容量为39291万千万，同比增长14.3%，占全国发电装机容量的14.34%。

（2）发电量情况

2023年，受益于近年来我国风电装机容量持续提升，风电发电量保持稳健增长。国家统计局发布的数据显示，2023年7月份我国风力发电量613.7亿千瓦时，同比增长25%，风电发电量占总发电量的7.25%。2023年1-7月，我国风力发电量为4836.9亿千瓦时，风力发电量占总发电量的4.69%。

2、行业需求

（1）用电量情况

用电量是经济的“晴雨表”，近年来，随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，我国用电量增速也随之由之前的高速增长阶段“换挡”至中速增长阶段。国家能源局发布的数据显示，2023年7月份，全社会用电量8888亿千瓦时，同比增长6.5%。1-7月，全社会用电量累计51965亿千瓦时，同比增长5.2%。

（2）用电结构情况

分产业看，2023年7月当月，第一产业用电量139亿千瓦时，同比增长14.0%；第二产业用电量5383亿千瓦时，同比增长5.7%；第三产业用电量1735亿千瓦时，同比增长9.6%；城乡居民生活用电量1631亿千瓦时，同比增长5.1%。

2023年1-7月，第一产业用电量716亿千瓦时，同比增长12.3%；第二产业用电量34054亿千瓦时，同比增长4.6%；第三产业用电量9368亿千瓦时，同比增长9.8%；城乡居民生活用电量7827亿千瓦时，同比增长2.1%。

2023年以来，从全社会用电量增长的情况来看，第二产业对全社会用电增长贡献较为突出，但随着充换电服务业及新兴服务业的快速发展，用电增长动力逐渐由工业向服务业倾斜，三产正成为拉动电力消费增长的主要因素。从用电结构来看，二产用电比重小幅收缩，电力消费结构日益优化。

三、风电行业银行介入策略建议

8月22日，工信部等四部门发布关于印发《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》指出，在新能源方面，研制光伏发电、光热发电、风力发电等新能源发电标准，优化完善新能源并网标准，研制光储发电系统、光热发电系统、风电装备等关键设备标准。随着风电行业标准化、规范化发展，以及风电设备循环利用发展，建议建议关注中游零部件进入修复成长环节。