投资顾问急了，这群科技新贵喜欢自己动手

刚过30岁的特拉维斯·钱伯斯(TravisChambers)刚刚卖掉了自己的公司，一下获得了千万美元级的现金。

然后他开始了无聊的面试过程——先后面试了四名投资顾问。这些顾问基本讲不出什么独到的观点，来来去去就是报纸上的那套。

不仅如此，这些顾问没人懂加密货币，提到时也是敷衍带过，但这却是钱伯斯最感兴趣的领域。最终，他决定放弃面试，自己打理财富。通过个人研究，他对截至目前的回报情况感到满意。

或许有人说，大机构的投资顾问可能不太一样。那不妨看看迈克尔·马托奇（MichaelMartocci）的例子。

年仅25岁的他是一家初创公司的创始人，既是同龄人眼中的“美国梦代表”，又是华尔街银行家眼中“难啃的硬骨头”。

至少，高盛集团的投资顾问们肯定是这么想的。当训练有素的高盛顾问尝试接触马托奇时，无论在高尔夫球场，还是高端酒会上，都被他晾在一边。“哦，你们是高盛的⋯⋯不好意思，失陪一下。”家住佛罗里达州的马托奇对传统纽约的社交活动兴致索然，更没兴趣花钱去买什么投资建议。在他看来，复杂的科技世界都不过如此，投资又能有多难呢？特别是在各种科技工具的加持下。他在管理自己的公司SwagUp之余，喜欢顺手打理上百万美元的“闲钱”（其他主要资产都沉淀在公司资产中）。他将九成可投资资金投向了加密货币，很多时候就是动动手机，一切都很方便。“自己处理个100万美元什么的还是很容易的。”他说，“大多数年轻人不在乎这么做的风险，他们享受的是其中的优点，特别是投资带来的乐趣。”

钱伯斯和马托奇在投资问题上的个人英雄主义，在当前这个被疫情冲击得四分五裂的社会中，当然不是个案。

尤其是年轻富豪们，特别是那些靠着科技属性、打着“改变世界”起家的新贵们，都认为投资并不是多么可怕的事情，并非一定要专业人士操持。

尽管不是所有人都会认同他们，但他们的想法，至少反映出一个群体的观念。正如《华尔街日报》分析的那样，越来越多富有的年轻投资者，开始抛弃聘请理财顾问的传统做法，因为他们相信，自己可以从便宜又便捷的自助式数字平台上获得理想的投资渠道。

另外一个可能的原因是，根据个人致富经验，这批新晋富豪中的许多人倾向投资高风险资产，比如加密货币和初创科技企业。而那些西装笔挺的银行家，往往在这个问题上比较保守——假设他们真懂加密货币和硅谷创投的话。

根据研究公司Aite-NovaricaGroup提供的数据分析，2021年在由45岁以下人士掌握财权的高净值家庭中，约70%的家庭表现出自主导向的投资风格，远超2010年时的57%。

研究人员认为，这既是年轻的力量，也是科技的力量。特别是在白手起家的家庭中，乐于承担高于平均水平的风险换取高于均值的回报，也助推了自主投资风格的形成。

这部分解释了为何美国投资人近十年的平均回报水平高于欧洲发达国家，因为相比美国富豪结构的主体，欧洲超高净值人士白手起家较少、平均年纪较大、科技属性较弱。彭博社称，如果你与高盛集团、美银美林、摩根史丹利等顶级金融机构的财富管理业务负责人交谈，他们还会坚称自己能从“年长的有钱人”身上赚到钱，但随着后起之秀不断崛起，传统财富管理从业者已经意识到，服务新一代客户没那么想当然了。各大机构在培训中，让投资顾问记住的标准说法包括，帮你确定财务目标，为你省下时间，同时无需亲自研究复杂的税务等问题。面对科技新贵，顾问们会提醒，虽然没有什么事情是你搞不定的，但你的才干需要用到最擅长的领域，其他这些事情还是交给专业人士吧。这些努力，至少在目前看来收效不大。机构也意识到了这一点。

美银美林和摩根史丹利是这一积极面向年轻客户转型计划的先行者，它们已经开始对投资顾问团队进行所谓多元化升级，着力发展年龄在45岁以下的高净值客户，并斥巨资收购那些能够吸引年轻客户的公司，包括网络券商E*Trade以及员工股票计划管理服务提供者Solium。

华尔街巨头们还开始注重为年轻客户提供所谓特殊通道，比如让他们投资一些小众产品，甚至想方设法变相帮助他们投资加密货币。但由于缺乏灵活性，比如帮助投资者在企业上市前购买股份的渠道仍然狭窄，在吸引年轻投资者时仍然捉襟见肘。

但有意思的是，尽管一线顾问对于年轻人不愿花钱购买投资建议忧心忡忡，但许多接受采访的大佬级人士，却显得相对淡定。据说，许多机构在内部开会时都会提到一个问题：年轻人抗拒顾问的现象不是今天才有，随着年纪渐长，他们终将去找顾问。“从财富积累阶段，进入退休保值阶段，你和世界都会变得复杂。”摩根士丹利财富管理部门的首席运营官杰德·费恩(JedFinn)就说，人到了某种阶段，才知道自己有某种需求。当人随着身体衰老开始变得保守，传统的顾问服务就会有机可趁。正如马托奇所言，现在有的是精力，能够享受投资快感，但未来如果把公司卖掉了（届时可投资资金就不是百万美元级了），再加上遇到家庭事务等挤占精力的情况，估计会对聘请理财顾问持开放态度。